Il rating è un giudizio di sintesi sul profilo del creditore ovvero sul suo “rischio di credito”. Il Rating interno di una Banca è di fatto una procedura che in modo standardizzato, permette di valutare il grado di solvibilità del cliente. Il Rating si esprime con la determinazione di una classe di merito. Ciascuna classe comprende tutte le imprese che vengono considerate simili in termini di probabilità di rimborso del prestito ed a ciascuna classe corrisponde quindi un livello di rischio omogeneo. L’agenzia di rating valuta dunque la solvibilità di un soggetto e cerca di attribuire oggettivamente un giudizio circa la capacità della stessa di generare le risorse necessarie a far fronte agli impegni presi nei confronti dei creditori. Tale giudizio è sottoposto a revisione periodica. Il rating rappresenta uno dei fattori che determinano il costo del prestito e le conseguenti condizioni di rimborso.
L’agenzia di rating avvia una procedura che prevede l’analisi delle caratteristiche economico-finanziarie della società in questione. Viene analizzato il bilancio in tutte le sue componenti e vengono analizzati parametri come la redditività dell’azienda, la sua capacità di produrre risorse e reddito, la remunerazione del capitale, i flussi di cassa, i rapporti fra i mezzi propri e il debito e così via. Gli analisti dell’agenzia di rating devono confrontare i parametri della società in questione con quelli delle altre società del settore in cui essa opera e devono pertanto analizzare le caratteristiche del settore stesso e l’andamento del mercato. Oltre ai fattori quantitativi gli analisti devono cercare di determinare fattori qualitativi come l’affidabilità e le capacità del management dell’azienda e la credibilità dei progetti e degli obiettivi che la società in questione si è imposta. Il Rating si esprime con la determinazione di una classe di merito, ciascuna classe comprende tutte le imprese che vengono considerate simili in termini di probabilità di rimborso del prestito ed a ciascuna classe corrisponde un livello di rischio omogeneo.
